進場策略的探討，不是為了尋找很棒的進場點，而是為了尋找高潛在獲利的機會以及養成規律習慣
前者(尋找很棒進場點)的思考邏輯，將使人陷入於進場點的位置思考，後者可以讓您專注在進場後追蹤是否有發展成大行情的機會。
這有點像文字遊戲，好的位置理論上當然有較好發展獲利的機會，然而這卻是事後論。既然是事後論，這些進場位置的事前探討自然是無意義…過渡鑽研的結果只會讓您陷入預測的迷失…..
廣義的進場策略探討，包含了標的市場的挑選，投入資金的比例，市場的波動性等等，這些因素的重要性其實占了交易成敗的一半以上，不過我打算把他放在其他部分做介紹，本篇就很單純的介紹進場訊號的觀念與策略。
很多人認為，研究進場訊號的主要目的，是為了改善系統勝率。相信有90%以上的人認為，交易系統的設計上，首先就是要尋找很棒的進場點。這點可以從處處可見電視分析師吹捧他的進場點在哪?勝率多高，轉折抓的有多好之類的話術可見一番。
事實上，進場策略在整個交易系統的重要性所占比例不高。
如果市場走勢真的有秩序可依循，，那麼必然存在著高勝率的進場策略，當然相對著也存在低勝率的進場策略。很可惜，這類的系統並不存在，至少目前還沒有聽過有這類的系統。那些賠錢出局的交易者，鮮少是因為勝率過低而失敗的。
交易賺錢的真正關鍵在於，讓系統具備越高的期望值報酬，並在過程採取適當的部位規模控制技巧，另外適當的分散風險，好讓自己長期參與這場競賽，最後利用複利的力量達到資金成長的目的。
關於以上這部分，我打算在其他章節另外做更深入的分享。這裡，我只想單純的介紹進場策略。並且不會討論到出場及調整部位規模的方法。
既然未來是未知的，為什麼可以尋找高潛在獲利的機會?
我們用汽車行進的物理運動來描述這樣的概念好了
汽車在朝某個特定的方向運動時，如果當時的速度很快，那麼我可以預期他朝著原來方向行進的機會很高。
同樣的，在正常狀況下，汽車要改變方向時，必須先降低速度，直到往新的方向行駛後，又逐漸加速…
在這裡，我們直接把它想像為動能，套用在技術分析時，我們可以定義成單位時間的價格變動量。
Ok，也就是說，雖然我們無法預期未來的走勢如何發展(行情走多遠)，但我們可以盡量尋找動能開始增加的位置，當作是加速度啟動的位置，一來可以容許我們設更緊密的停損，二來走是延續形成趨勢的機會比較高些，這就是所謂潛在高獲利的機會所在。
退而求其次，你至少應該避開在新的動能剛啟動的時候，做逆向單。
常見的動能指標有哪些哩?
隨機指標kd，rsi，macd等擺盪指標都是，關於各類指標的說明，有興趣者可以參考
http://www.wearn.com/mall/product.asp?mode=view&id=261
Ps：我不是在賣書也不是打廣告。
今天用大家熟悉的kd指標為例，介紹第一個進場策略
雙重週期架構動能策略
我們常聽到，順著趨勢發展進行交易，這的確是很好的建議，如果我們可以永遠順著趨勢進場交易，應該可以賺到不少錢。
然而，交易人實際面臨的問題：
如何客觀的判斷趨勢?如果趨勢不夠大，等到指標或K線顯示趨勢形成時，往往也是走勢結束時(不相信你用十分線為周期，用順勢策略做7/20的盤試看看)
的確，坊間有不少書籍或老師，拿著事後線圖當案例，用以說明趨勢形成之後該如何操作，問題是我們如何在趨勢剛成立的時候(事後才知道)，利用高勝算的技巧來增加賭對趨勢時的獲利?
雙重週期架構動能策略，或許可以協助我們稍微提高這方面的進場勝算。
在開始介紹之前，我們先來了解一下動能與走勢的關係：
動能指標代表的動能趨勢，動能趨勢反轉，並不代表價格趨勢也會開始反轉，兩者之間沒有必然的連動關係。(否則，每當動能反轉，就跟著反轉交易部位，錢財自然會滾滾而來)，我們由常用的動能擺盪指標KD就可以發現，動能與價格未必會呈現一致性的連動趨勢：
為何會有這種現象呢?
以 上拿07/25的五分k走勢圖做例子：以圖中的例子來說，價格上漲速度雖然變慢，導致動能指標下跌，但價格本身卻還是可以持續上漲。在這狀況下，動能趨勢 將與價格趨勢背道而馳。換句話說，當動能指標反轉時，有可能真的是價格反轉，但也可能僅是價格行進趨勢變慢。兩者並沒有必然連動關係。再度強調一次，動能指標走勢，僅代表著是動能趨勢，不是價格趨勢。價格反轉時，動能指標也將會跟著反轉；但動能指標反轉時，價格卻不一定會跟著反轉。
為了有效的過濾這類動能反轉但價格卻未跟著反轉的情況，我們利用更長周期的動能趨勢來做過濾，規則是：
利用長周期的動能趨勢，決定交易方向。而後根據短周期的動能反轉趨勢，尋找進場點。
唯有當兩個周期的動能發展方向一致，才可以考慮進場交易。
比 方說，當在30分線的周期呈現多頭走勢(有可能是緩漲或急漲)，此時回到5分線的KD來尋找買點。這麼做有個好處，如果只看5分K，由於動能趨勢減緩也可 能造成緩漲，您很難判斷出目前的走勢偏向哪一方，但利用30分周期的走勢來過濾，可以過濾這類因動能減緩而造成價格方向誤判的機會。
這概念很單純：除非長周期與短周期的動能發展方向一致，我們才考慮進行交易。用以提高交易成功的勝算。如果您只採用單一時間架構的動能指標當作方向判斷，往往容易陷入不必要的雜訊。
雙重週期架構動能策略，僅是判斷市場是否具備進場的條件而已，也是判決是否建立部位的第一層濾網。然而這裡有另一個問題：當走勢強勁時，動能指標存在有所謂超買/超賣的鈍化區，因此我們再將這個策略做更細部的分類判斷(作空比照)
1. 假設長周期呈現多頭狀態，且不處於超買區。此時當短周期動能呈現多頭反轉時，只｢考慮｣建立多頭部位
2. 假設長周期呈現多頭狀態，但處於超買區。雖然指數進入超買區時價格有可能持續上揚而鈍化，但也可能就此滑落，此時短周期不建立新的多頭部位，等待長周期滑落出超買鈍化區時，才可｢考慮｣建立空頭部位。
長周期的動能趨勢往上時，此時回到短周期來尋找動能趨勢的進場點
到目前為止，我們還沒有談到雙週期策略實際如何進場，只有談到進場策略成立的判斷條件。最後還有一道關卡，才決定真正的進場點。
它的概念是這樣的：
當 我們決定進場時，市場必須著預期的順勢方向發展，才能觸及到最近最高價上方1 檔的位置。所以當短周期KD發生向上反轉時，我們用stop order指令將進場位置設定在對應的k棒最高價+1處，而停損可以設波段最低點下方1點處。程式交易者可以很簡單的用最近N跟K棒的最低點指令來取代 ｢波段最低點｣的白話描述。
順帶一提，無論是任何進場策略，首先伴隨的習慣一定是停損策略。
如果在長周期上漲的趨勢中，遇到 了短期趨勢的拉回整理情形，短KD開始折返反轉。接著便利用Stop Order來設定進場點，Stop order的價位設定在前一根K線的最高價上方一檔。如果價位繼續拉回整理的話，k線最高點會越來越低，則我們的stop order就不會被觸發，接著就將stop order的觸發價位調降到最近高檔的上方一檔。這樣持續調降stop order的價位，一直到stop order被觸發，或是長周期的KD反轉為止。（做空則相反）
由於KD指標具有鈍化的特性，為了避免被在鈍化區時的強勁走勢所誤判，因此可以再將以上進場條件改良為：當短周期的KD進入鈍化區時，發生向上反轉必須等出了鈍化區時才進場設Stop Orde進場點。
複習一下：
第一層濾網，利用長周期的指標方向，決定進場方向。你可以用文中舉例的KD方向，或是MACD柱狀圖的斜率等來辨識方向。當長周期上漲時，只能做多不許做空(下跌皆然)。
第二層濾網，在確認方向後用短周期尋找折返點，然後選在初反轉時進場。如果這個反轉真的是初期加速，理論上應該不太容易碰到最近的波段低點。
最後，利用設定在最近一根K棒最高點+1的Stop Orde指令，來確保進場的走勢朝預期方向的機率大些，然後再加上出鈍化區的過濾，來降低被鈍化區的強勁走勢所誤判的機率。
如何選定周期呢?可以選定習慣周期單位5大約-10倍的時間長度做為長周期單位。然後用1/5的時間週期當作短線周期。例如您若習慣用日線做波段交易，那麼可以用周線做為長周期的方向判斷，然後回到60分k線來確認進場點。
原則上除非是極短線交易者，增長｢長線周期時間｣架構會有一些好處，除了可以讓成功部位持有更長時間外，另外可以減少交易頻率。對於大多數人來說，交易頻率所產生的手續費和划價成本，往往吃掉了相當可觀比例的獲利。
可不可以利用｢雙周期架構動能策略｣來進行加碼呢?
非常適合：
當你根據最短時間架構建立部位後，如果走勢確實朝預期方向發展，更長的各種時間架構接下來將都會呈現一致的方向，慢慢擴及較長的時間架構，在過程進行加碼會讓你持有最大規模的部位---這常常是獲利的主要模式。
不 同市場在相同時間架構的表現差異頗大，比方有些個股長期走勢很漂亮，但短線的波段卻很劇烈，很顯然不適合短線交易。又比方S&P期貨指數就非常適 合線交易，速度飛快，成交量很大。不必擔心沒人接手。因此，最後要開始進行｢雙周期架構動能策略｣時，請先務必熟悉交易市場的習性，選定最適合的周期。
有沒有人想問，這方法是否有建議台指期貨適合的周期?我的經驗回答：台指期是全世界困難度最高的市場之一。剩下來得靠你自己去體會….
第二個高勝算且與動能有關的進場策略，其實只算是一種指標，然而99%的人應該不太有注意過：內外盤資訊。
關於內外盤的定義，在此不多做說明。這裡要分享的是，藉由內外盤的變化，來當作進場依據，我個人取名為｢內外盤價差進場策略｣。
前面有提過，當我們進場在｢加速度啟動的位置｣時，或許可以得到較高的勝算機會。因此藉由觀察內外盤價差的資訊，來尋找適合的進場點。
我的用法如下：當內外盤價差/單位時間下降(增加)了x%時，選擇進場。另外設立一道濾網，用以過濾太小的變動率。
為了避免陷入最佳化圖解的嫌疑，就直接以今天在內的過去連續4 天的台指期走勢圖做例子：(從這裡可以看出這篇文章是最近才寫的)
上面是07/24的一分k走勢圖，可以看出在11:50之前，內外盤價差一直局限在濾網中間，走勢也呈現約僅30點空間的狹幅無趨勢整理。直到1214(黃色箭頭所指處)。內外盤價差縮減後，走勢才開始較有趨勢辨識度。
上面是07/25的一分k日線圖，由圖中的黃色箭頭可以看出內外盤價差在0912突破濾網並大幅增加的當下，走勢一路攀升。
上面以07/26的例子來看，可以看出約在0909與0950之處，內外盤價差呈現明顯的變化，而走勢也在相對位置產生變化。
最後以今日07/27的走勢來看，內外盤價差約在0856及0937有了較大的變化/單位時間，走勢也跟著有了連動變化。(0856未標示出)以上連續四天的案例，既沒有經過最佳化，也沒有為了解釋而針對標的特地挑選…
｢內外盤差進場策略｣的用法簡單明瞭，與一般技術指標最大的不同是，他不是落後指標，是實際同步反應當下的買賣力道。依照我個人的經驗，它或許可以改善許多一般程式交易的盲點，因為一般程式交易多是利用落後指標做運算判斷，而內外盤不是。
關於這方面的研究，我目前沒有看到有太多的研究探討，甚至很多看盤軟體也還沒有提供這類資訊，所以先分享這資訊，暫時不做過多的說明。
第三個介紹的進場系統是｢通道突破策略｣(channel breakout)
身為順勢操作者，如果你的目標是擷重大行情，而且願意花較長時間等待機會的化，｢通道突破策略｣或許是個不錯的選項。
這種技巧使用上很簡單，我們只要記錄標示每天最高價與最低價，每當行情創N天新高(新低)，就進場建立對應的部位。如果行情要向上發展，顯然得創新高，因此不會錯失任何重大行情。
｢通道突破策略｣最初，是由｢海龜交易者｣引進市場而風行一時，一開始他們採用20天突破系統，但因為使用者太普遍而逐漸失效。最後，他們採用40天期的系統。
｢通道突破策略｣本身也是個完整架構，在這裡主要著重在討論它的進場觀念。
關於這方法，我們首先得定義(1)通道長度(2)通道起算時間。這兩個定義，決定了趨勢達到何種程度，我們才願意進場，最後也決定了你想獵捕的行情。
｢通道突破策略｣有兩個最主要的缺失，第一，得失金額通常比較大(當然，這還取決於停損方法)。第二，由於主要設定在大行情走勢，因此需要較龐大的交易資本，以便應付失敗走勢及參與更多的市場。
由於在抓取大行情之前，訊號時常會反覆，所以這類系統的勝率不會明顯超越隨機預測。說穿了就是進場指令無法判別｢足以獲利的大趨勢｣和｢不足以獲利的小趨勢｣機會，因此會出現比較多的訊號反覆狀況
為了改善單純價格突破的反反覆覆，建議可以加一些濾網，例如搭配動能指標，或是價格波動程度，來提高這類系統的可靠度
一旦我們準備採納這套系統，就應該心理有個認知：我已經挑選了一個打擊率可能不到1/3的交易系統，目標是長打，最好是全壘打。
在行動上：
(1) 多挑選可能出現重大走勢的市場
(2) 必須採用緊密的停損，嚴格控制虧損在幾檔之間
(3) 嚴格執行停損，不要跟自己討價還價，即使因此錯失行情在所不惜(被洗)
(4) 一旦判斷正確時，務必盡量擴大獲利(利用加碼)
附帶一提，順勢操作的進場策略， 觀念與優缺點很類似通道突破策略。在分類上我把它歸類為同一系列的策略。
第四個是預測法
預測乃影響交易的萬惡之首，多數人的預測方法都建立在歷史資料，或是基於假設歷史會重複發生的前提下。然而，交易的本質是由人所組成，同一個人面臨不同的情境都可能會有不同的決策，更何況是一大群人?
大 家都希望自己的判斷正確，此乃人之常情。對於很多人來說，判斷正確的重要性，往往超越賺錢本身，似乎認為判斷正確與賺錢就此畫上等號。在交易心理學上，這 種心態會妨礙我們賺錢，很多人想要預測市場，但都忽略了預測失敗時的應變方式。這屬於交易心理學的範疇，後續有機會再探討。
艾略特波浪理論，型態學，支撐壓力理論以及各種預測頭部或底部的逆勢交易方式，都可以歸類為預測法，這裡只評論優缺點，不打算一一介紹內容。
人的潛意識裡常常是抗拒教條的，可以想見的是，預測法很容易受到人們的歡迎，主要它沒有一個確定而明確的基本判斷規則。
舉 例來說，W型態通常是底部的象徵。然而，如何才能明確的定義W型態?兩個雙重底應該間隔多少距離才可以成立?大W與小W又如何定義?類似這類的定義爭議， 往往不同的人有不同的解讀，甚至同一個人在不同時期也會有不同解讀，這個模糊空間也造就了使用的人允許模糊行為的空間。
很不幸的是，這個模糊空間卻是交易的致命傷。因此，在沒有了解交易獲利架構及嚴格的紀律前，我個人非常不贊成用預測法作為進場方法。
如果相關預測行為經過市場行情的卻認，那倒是可以接受的。
換言之，除非市場出現某些行為或現象，確認我們預測的結果正在發生，否則就不該根據預測進行交易。
舉例來說，如果您預測走勢來到壓力區會拉回而想放空，您必須等到走勢來到了您定義的壓力區，而且確認拉回後才可進場放空。千萬不可以事先預掛價位放空。至於怎麼定義壓力區和拉回，那是另一層面的問題。
到目前為止，我大致介紹了幾個不同型態的進場策略，簡單回顧一下：
第一個｢雙重週期架構動能策略｣：
適合不同類型的交易，也符合高勝算交易的精神。唯一缺點是使用者得多準備幾個螢幕，並且要專心的判斷每一層條件，屬於通用型但較複雜的進場策略，我花了不少時間解釋觀念和用法。
第二個｢內外盤價差進場策略｣：
主要是利用盤中同步的內外盤價差變化來當作進場依據，極適合短線日內當沖交易，市場上研究的人不多，我能分享的有限。
第三個是｢通道突破策略｣：
以獵捕大行情為主要目標，為了增加命中率，所以得同時涉足多個交易市場，主要靠程式交易再進行，資金不夠與電腦程式能力不足的人可能會有障礙。
第四個是｢預測法｣
主要觀念在說明，在沒有正確的交易觀念和嚴謹的紀律之前，不要貿然嘗試這種極容易讓你從交易領域出局的方式，如果你訂不出明確的進場規則，最起碼要做到：除非市場出現某些行為或現象，確認我們預測的結果正在發生，否則就不該根據預測進行交易
最後做個很重要的觀念提醒：
雖然我們很努力嘗試利用一些方法，來提高自己的勝算(勝算是期望報酬不是勝率)，但我必須殘酷的說：進場策略是交易的必要架構，但卻是整個交易系統裡最不重要的部分。
多數人都想尋找高勝率的進場方法，但完全沒有思考如何加碼(擴大獲利)，以及管理部位規模的問題，這種強況下，交易方法的期望報酬通常都是負數。這意味著：假以時日，最後終將離開市場。
任何策略的設定的進場價位，都需要市場朝著預期方向發展才能引發交易，而這進場策略可能發生的損失，也必須侷限在很小的程度內，這是任何進場策略應該有的特質。
所謂的高潛在獲利進場策略，並不是嘗試尋找高勝率的進場位置，更不是嘗試著預測行情的轉折位置。
指的是我們盡可能進場在走勢剛開始加速或突破的位置，以預期能順著已形成的趨勢獲取更大利潤(如果成功的話)，同時降低因走勢折返損失所造成的風險。
如果交易人對行情走勢有了過度的規劃偏見，很容易因為人性偏執導致災難性的失敗。
雖然我們無法預期未來有多少獲利，但我們可以藉由好的出場方式與適當的分散，將風險盡量的縮小，最後，補充解釋一下：
原本我是想先從交易中最重要的部分：交易計畫開始介紹起，然後在交易架構中介紹交易中影響獲利的因素與有效無效的概念，當觀念形成後才開始介紹交易技術面的東西，最後再回到交易心理學把技術和觀念串連起來。
然而這段時間收到幾封網友來信，希望可以盡快介紹技術面的東西。所以從善如流，提前先寫這篇進場策略，雖然我認為這部分對於交易成敗的重要性真的不高，但應該不少人會有興趣…
原文連結: 一個職業操盤手的告白(3)--進場策略 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=211739#ixzz2M4zV9DJX
前者(尋找很棒進場點)的思考邏輯，將使人陷入於進場點的位置思考，後者可以讓您專注在進場後追蹤是否有發展成大行情的機會。
這有點像文字遊戲，好的位置理論上當然有較好發展獲利的機會，然而這卻是事後論。既然是事後論，這些進場位置的事前探討自然是無意義…過渡鑽研的結果只會讓您陷入預測的迷失…..
廣義的進場策略探討，包含了標的市場的挑選，投入資金的比例，市場的波動性等等，這些因素的重要性其實占了交易成敗的一半以上，不過我打算把他放在其他部分做介紹，本篇就很單純的介紹進場訊號的觀念與策略。
很多人認為，研究進場訊號的主要目的，是為了改善系統勝率。相信有90%以上的人認為，交易系統的設計上，首先就是要尋找很棒的進場點。這點可以從處處可見電視分析師吹捧他的進場點在哪?勝率多高，轉折抓的有多好之類的話術可見一番。
事實上，進場策略在整個交易系統的重要性所占比例不高。
如果市場走勢真的有秩序可依循，，那麼必然存在著高勝率的進場策略，當然相對著也存在低勝率的進場策略。很可惜，這類的系統並不存在，至少目前還沒有聽過有這類的系統。那些賠錢出局的交易者，鮮少是因為勝率過低而失敗的。
交易賺錢的真正關鍵在於，讓系統具備越高的期望值報酬，並在過程採取適當的部位規模控制技巧，另外適當的分散風險，好讓自己長期參與這場競賽，最後利用複利的力量達到資金成長的目的。
關於以上這部分，我打算在其他章節另外做更深入的分享。這裡，我只想單純的介紹進場策略。並且不會討論到出場及調整部位規模的方法。
既然未來是未知的，為什麼可以尋找高潛在獲利的機會?
我們用汽車行進的物理運動來描述這樣的概念好了
汽車在朝某個特定的方向運動時，如果當時的速度很快，那麼我可以預期他朝著原來方向行進的機會很高。
同樣的，在正常狀況下，汽車要改變方向時，必須先降低速度，直到往新的方向行駛後，又逐漸加速…
在這裡，我們直接把它想像為動能，套用在技術分析時，我們可以定義成單位時間的價格變動量。
Ok，也就是說，雖然我們無法預期未來的走勢如何發展(行情走多遠)，但我們可以盡量尋找動能開始增加的位置，當作是加速度啟動的位置，一來可以容許我們設更緊密的停損，二來走是延續形成趨勢的機會比較高些，這就是所謂潛在高獲利的機會所在。
退而求其次，你至少應該避開在新的動能剛啟動的時候，做逆向單。
常見的動能指標有哪些哩?
隨機指標kd，rsi，macd等擺盪指標都是，關於各類指標的說明，有興趣者可以參考
http://www.wearn.com/mall/product.asp?mode=view&id=261
Ps：我不是在賣書也不是打廣告。
今天用大家熟悉的kd指標為例，介紹第一個進場策略
雙重週期架構動能策略
我們常聽到，順著趨勢發展進行交易，這的確是很好的建議，如果我們可以永遠順著趨勢進場交易，應該可以賺到不少錢。
然而，交易人實際面臨的問題：
如何客觀的判斷趨勢?如果趨勢不夠大，等到指標或K線顯示趨勢形成時，往往也是走勢結束時(不相信你用十分線為周期，用順勢策略做7/20的盤試看看)
的確，坊間有不少書籍或老師，拿著事後線圖當案例，用以說明趨勢形成之後該如何操作，問題是我們如何在趨勢剛成立的時候(事後才知道)，利用高勝算的技巧來增加賭對趨勢時的獲利?
雙重週期架構動能策略，或許可以協助我們稍微提高這方面的進場勝算。
在開始介紹之前，我們先來了解一下動能與走勢的關係：
動能指標代表的動能趨勢，動能趨勢反轉，並不代表價格趨勢也會開始反轉，兩者之間沒有必然的連動關係。(否則，每當動能反轉，就跟著反轉交易部位，錢財自然會滾滾而來)，我們由常用的動能擺盪指標KD就可以發現，動能與價格未必會呈現一致性的連動趨勢：
為何會有這種現象呢?
另開以 上拿07/25的五分k走勢圖做例子：以圖中的例子來說，價格上漲速度雖然變慢，導致動能指標下跌，但價格本身卻還是可以持續上漲。在這狀況下，動能趨勢 將與價格趨勢背道而馳。換句話說，當動能指標反轉時，有可能真的是價格反轉，但也可能僅是價格行進趨勢變慢。兩者並沒有必然連動關係。再度強調一次，動能指標走勢，僅代表著是動能趨勢，不是價格趨勢。價格反轉時，動能指標也將會跟著反轉；但動能指標反轉時，價格卻不一定會跟著反轉。
為了有效的過濾這類動能反轉但價格卻未跟著反轉的情況，我們利用更長周期的動能趨勢來做過濾，規則是：
利用長周期的動能趨勢，決定交易方向。而後根據短周期的動能反轉趨勢，尋找進場點。
唯有當兩個周期的動能發展方向一致，才可以考慮進場交易。
比 方說，當在30分線的周期呈現多頭走勢(有可能是緩漲或急漲)，此時回到5分線的KD來尋找買點。這麼做有個好處，如果只看5分K，由於動能趨勢減緩也可 能造成緩漲，您很難判斷出目前的走勢偏向哪一方，但利用30分周期的走勢來過濾，可以過濾這類因動能減緩而造成價格方向誤判的機會。
這概念很單純：除非長周期與短周期的動能發展方向一致，我們才考慮進行交易。用以提高交易成功的勝算。如果您只採用單一時間架構的動能指標當作方向判斷，往往容易陷入不必要的雜訊。
雙重週期架構動能策略，僅是判斷市場是否具備進場的條件而已，也是判決是否建立部位的第一層濾網。然而這裡有另一個問題：當走勢強勁時，動能指標存在有所謂超買/超賣的鈍化區，因此我們再將這個策略做更細部的分類判斷(作空比照)
1. 假設長周期呈現多頭狀態，且不處於超買區。此時當短周期動能呈現多頭反轉時，只｢考慮｣建立多頭部位
2. 假設長周期呈現多頭狀態，但處於超買區。雖然指數進入超買區時價格有可能持續上揚而鈍化，但也可能就此滑落，此時短周期不建立新的多頭部位，等待長周期滑落出超買鈍化區時，才可｢考慮｣建立空頭部位。
長周期的動能趨勢往上時，此時回到短周期來尋找動能趨勢的進場點
到目前為止，我們還沒有談到雙週期策略實際如何進場，只有談到進場策略成立的判斷條件。最後還有一道關卡，才決定真正的進場點。
它的概念是這樣的：
當 我們決定進場時，市場必須著預期的順勢方向發展，才能觸及到最近最高價上方1 檔的位置。所以當短周期KD發生向上反轉時，我們用stop order指令將進場位置設定在對應的k棒最高價+1處，而停損可以設波段最低點下方1點處。程式交易者可以很簡單的用最近N跟K棒的最低點指令來取代 ｢波段最低點｣的白話描述。
順帶一提，無論是任何進場策略，首先伴隨的習慣一定是停損策略。
如果在長周期上漲的趨勢中，遇到 了短期趨勢的拉回整理情形，短KD開始折返反轉。接著便利用Stop Order來設定進場點，Stop order的價位設定在前一根K線的最高價上方一檔。如果價位繼續拉回整理的話，k線最高點會越來越低，則我們的stop order就不會被觸發，接著就將stop order的觸發價位調降到最近高檔的上方一檔。這樣持續調降stop order的價位，一直到stop order被觸發，或是長周期的KD反轉為止。（做空則相反）
由於KD指標具有鈍化的特性，為了避免被在鈍化區時的強勁走勢所誤判，因此可以再將以上進場條件改良為：當短周期的KD進入鈍化區時，發生向上反轉必須等出了鈍化區時才進場設Stop Orde進場點。
複習一下：
第一層濾網，利用長周期的指標方向，決定進場方向。你可以用文中舉例的KD方向，或是MACD柱狀圖的斜率等來辨識方向。當長周期上漲時，只能做多不許做空(下跌皆然)。
第二層濾網，在確認方向後用短周期尋找折返點，然後選在初反轉時進場。如果這個反轉真的是初期加速，理論上應該不太容易碰到最近的波段低點。
最後，利用設定在最近一根K棒最高點+1的Stop Orde指令，來確保進場的走勢朝預期方向的機率大些，然後再加上出鈍化區的過濾，來降低被鈍化區的強勁走勢所誤判的機率。
如何選定周期呢?可以選定習慣周期單位5大約-10倍的時間長度做為長周期單位。然後用1/5的時間週期當作短線周期。例如您若習慣用日線做波段交易，那麼可以用周線做為長周期的方向判斷，然後回到60分k線來確認進場點。
原則上除非是極短線交易者，增長｢長線周期時間｣架構會有一些好處，除了可以讓成功部位持有更長時間外，另外可以減少交易頻率。對於大多數人來說，交易頻率所產生的手續費和划價成本，往往吃掉了相當可觀比例的獲利。
可不可以利用｢雙周期架構動能策略｣來進行加碼呢?
非常適合：
當你根據最短時間架構建立部位後，如果走勢確實朝預期方向發展，更長的各種時間架構接下來將都會呈現一致的方向，慢慢擴及較長的時間架構，在過程進行加碼會讓你持有最大規模的部位---這常常是獲利的主要模式。
不 同市場在相同時間架構的表現差異頗大，比方有些個股長期走勢很漂亮，但短線的波段卻很劇烈，很顯然不適合短線交易。又比方S&P期貨指數就非常適 合線交易，速度飛快，成交量很大。不必擔心沒人接手。因此，最後要開始進行｢雙周期架構動能策略｣時，請先務必熟悉交易市場的習性，選定最適合的周期。
有沒有人想問，這方法是否有建議台指期貨適合的周期?我的經驗回答：台指期是全世界困難度最高的市場之一。剩下來得靠你自己去體會….
第二個高勝算且與動能有關的進場策略，其實只算是一種指標，然而99%的人應該不太有注意過：內外盤資訊。
關於內外盤的定義，在此不多做說明。這裡要分享的是，藉由內外盤的變化，來當作進場依據，我個人取名為｢內外盤價差進場策略｣。
前面有提過，當我們進場在｢加速度啟動的位置｣時，或許可以得到較高的勝算機會。因此藉由觀察內外盤價差的資訊，來尋找適合的進場點。
我的用法如下：當內外盤價差/單位時間下降(增加)了x%時，選擇進場。另外設立一道濾網，用以過濾太小的變動率。
為了避免陷入最佳化圖解的嫌疑，就直接以今天在內的過去連續4 天的台指期走勢圖做例子：(從這裡可以看出這篇文章是最近才寫的)
上面是07/24的一分k走勢圖，可以看出在11:50之前，內外盤價差一直局限在濾網中間，走勢也呈現約僅30點空間的狹幅無趨勢整理。直到1214(黃色箭頭所指處)。內外盤價差縮減後，走勢才開始較有趨勢辨識度。
上面是07/25的一分k日線圖，由圖中的黃色箭頭可以看出內外盤價差在0912突破濾網並大幅增加的當下，走勢一路攀升。
上面以07/26的例子來看，可以看出約在0909與0950之處，內外盤價差呈現明顯的變化，而走勢也在相對位置產生變化。
最後以今日07/27的走勢來看，內外盤價差約在0856及0937有了較大的變化/單位時間，走勢也跟著有了連動變化。(0856未標示出)以上連續四天的案例，既沒有經過最佳化，也沒有為了解釋而針對標的特地挑選…
｢內外盤差進場策略｣的用法簡單明瞭，與一般技術指標最大的不同是，他不是落後指標，是實際同步反應當下的買賣力道。依照我個人的經驗，它或許可以改善許多一般程式交易的盲點，因為一般程式交易多是利用落後指標做運算判斷，而內外盤不是。
關於這方面的研究，我目前沒有看到有太多的研究探討，甚至很多看盤軟體也還沒有提供這類資訊，所以先分享這資訊，暫時不做過多的說明。
第三個介紹的進場系統是｢通道突破策略｣(channel breakout)
身為順勢操作者，如果你的目標是擷重大行情，而且願意花較長時間等待機會的化，｢通道突破策略｣或許是個不錯的選項。
這種技巧使用上很簡單，我們只要記錄標示每天最高價與最低價，每當行情創N天新高(新低)，就進場建立對應的部位。如果行情要向上發展，顯然得創新高，因此不會錯失任何重大行情。
｢通道突破策略｣最初，是由｢海龜交易者｣引進市場而風行一時，一開始他們採用20天突破系統，但因為使用者太普遍而逐漸失效。最後，他們採用40天期的系統。
｢通道突破策略｣本身也是個完整架構，在這裡主要著重在討論它的進場觀念。
關於這方法，我們首先得定義(1)通道長度(2)通道起算時間。這兩個定義，決定了趨勢達到何種程度，我們才願意進場，最後也決定了你想獵捕的行情。
｢通道突破策略｣有兩個最主要的缺失，第一，得失金額通常比較大(當然，這還取決於停損方法)。第二，由於主要設定在大行情走勢，因此需要較龐大的交易資本，以便應付失敗走勢及參與更多的市場。
由於在抓取大行情之前，訊號時常會反覆，所以這類系統的勝率不會明顯超越隨機預測。說穿了就是進場指令無法判別｢足以獲利的大趨勢｣和｢不足以獲利的小趨勢｣機會，因此會出現比較多的訊號反覆狀況
為了改善單純價格突破的反反覆覆，建議可以加一些濾網，例如搭配動能指標，或是價格波動程度，來提高這類系統的可靠度
一旦我們準備採納這套系統，就應該心理有個認知：我已經挑選了一個打擊率可能不到1/3的交易系統，目標是長打，最好是全壘打。
在行動上：
(1) 多挑選可能出現重大走勢的市場
(2) 必須採用緊密的停損，嚴格控制虧損在幾檔之間
(3) 嚴格執行停損，不要跟自己討價還價，即使因此錯失行情在所不惜(被洗)
(4) 一旦判斷正確時，務必盡量擴大獲利(利用加碼)
附帶一提，順勢操作的進場策略， 觀念與優缺點很類似通道突破策略。在分類上我把它歸類為同一系列的策略。
第四個是預測法
預測乃影響交易的萬惡之首，多數人的預測方法都建立在歷史資料，或是基於假設歷史會重複發生的前提下。然而，交易的本質是由人所組成，同一個人面臨不同的情境都可能會有不同的決策，更何況是一大群人?
大 家都希望自己的判斷正確，此乃人之常情。對於很多人來說，判斷正確的重要性，往往超越賺錢本身，似乎認為判斷正確與賺錢就此畫上等號。在交易心理學上，這 種心態會妨礙我們賺錢，很多人想要預測市場，但都忽略了預測失敗時的應變方式。這屬於交易心理學的範疇，後續有機會再探討。
艾略特波浪理論，型態學，支撐壓力理論以及各種預測頭部或底部的逆勢交易方式，都可以歸類為預測法，這裡只評論優缺點，不打算一一介紹內容。
人的潛意識裡常常是抗拒教條的，可以想見的是，預測法很容易受到人們的歡迎，主要它沒有一個確定而明確的基本判斷規則。
舉 例來說，W型態通常是底部的象徵。然而，如何才能明確的定義W型態?兩個雙重底應該間隔多少距離才可以成立?大W與小W又如何定義?類似這類的定義爭議， 往往不同的人有不同的解讀，甚至同一個人在不同時期也會有不同解讀，這個模糊空間也造就了使用的人允許模糊行為的空間。
很不幸的是，這個模糊空間卻是交易的致命傷。因此，在沒有了解交易獲利架構及嚴格的紀律前，我個人非常不贊成用預測法作為進場方法。
如果相關預測行為經過市場行情的卻認，那倒是可以接受的。
換言之，除非市場出現某些行為或現象，確認我們預測的結果正在發生，否則就不該根據預測進行交易。
舉例來說，如果您預測走勢來到壓力區會拉回而想放空，您必須等到走勢來到了您定義的壓力區，而且確認拉回後才可進場放空。千萬不可以事先預掛價位放空。至於怎麼定義壓力區和拉回，那是另一層面的問題。
到目前為止，我大致介紹了幾個不同型態的進場策略，簡單回顧一下：
第一個｢雙重週期架構動能策略｣：
適合不同類型的交易，也符合高勝算交易的精神。唯一缺點是使用者得多準備幾個螢幕，並且要專心的判斷每一層條件，屬於通用型但較複雜的進場策略，我花了不少時間解釋觀念和用法。
第二個｢內外盤價差進場策略｣：
主要是利用盤中同步的內外盤價差變化來當作進場依據，極適合短線日內當沖交易，市場上研究的人不多，我能分享的有限。
第三個是｢通道突破策略｣：
以獵捕大行情為主要目標，為了增加命中率，所以得同時涉足多個交易市場，主要靠程式交易再進行，資金不夠與電腦程式能力不足的人可能會有障礙。
第四個是｢預測法｣
主要觀念在說明，在沒有正確的交易觀念和嚴謹的紀律之前，不要貿然嘗試這種極容易讓你從交易領域出局的方式，如果你訂不出明確的進場規則，最起碼要做到：除非市場出現某些行為或現象，確認我們預測的結果正在發生，否則就不該根據預測進行交易
最後做個很重要的觀念提醒：
雖然我們很努力嘗試利用一些方法，來提高自己的勝算(勝算是期望報酬不是勝率)，但我必須殘酷的說：進場策略是交易的必要架構，但卻是整個交易系統裡最不重要的部分。
多數人都想尋找高勝率的進場方法，但完全沒有思考如何加碼(擴大獲利)，以及管理部位規模的問題，這種強況下，交易方法的期望報酬通常都是負數。這意味著：假以時日，最後終將離開市場。
任何策略的設定的進場價位，都需要市場朝著預期方向發展才能引發交易，而這進場策略可能發生的損失，也必須侷限在很小的程度內，這是任何進場策略應該有的特質。
所謂的高潛在獲利進場策略，並不是嘗試尋找高勝率的進場位置，更不是嘗試著預測行情的轉折位置。
指的是我們盡可能進場在走勢剛開始加速或突破的位置，以預期能順著已形成的趨勢獲取更大利潤(如果成功的話)，同時降低因走勢折返損失所造成的風險。
如果交易人對行情走勢有了過度的規劃偏見，很容易因為人性偏執導致災難性的失敗。
雖然我們無法預期未來有多少獲利，但我們可以藉由好的出場方式與適當的分散，將風險盡量的縮小，最後，補充解釋一下：
原本我是想先從交易中最重要的部分：交易計畫開始介紹起，然後在交易架構中介紹交易中影響獲利的因素與有效無效的概念，當觀念形成後才開始介紹交易技術面的東西，最後再回到交易心理學把技術和觀念串連起來。
然而這段時間收到幾封網友來信，希望可以盡快介紹技術面的東西。所以從善如流，提前先寫這篇進場策略，雖然我認為這部分對於交易成敗的重要性真的不高，但應該不少人會有興趣…
原文連結: 一個職業操盤手的告白(3)--進場策略 - 投資策略心法 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=211739#ixzz2M4zV9DJX
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